BCE avertizează cu privire la riscul de lichidități generat de șocurile geopolitice

Băncile din zona euro sunt reziliente, dar trebuie să fie pregătite pentru șocurile geopolitice și consecințele acestora, inclusiv riscul lipsei de lichidități pe fondul turbulențelor de pe piețele financiare, a declarat joi Claudia Buch, președintele Consiliului de supraveghere prudențială al Băncii Centrale Europene (BCE), citată de agenția Reuters.

Recentele schimbări de politică ale administrației Donald Trump în multe domenii au creat incertitudine pe piețele financiare, iar oficialii BCE încearcă să determine impactul asupra creșterii economice, stabilității și riscului financiar.

Această incertitudine se adaugă stresului financiar și politic cauzat de războiul ruso-ucrainean și de sancțiunile occidentale ulterioare.

„O potențială deteriorare a calității activelor și posibile perturbări economice cauzate de conflicte geopolitice sau de efectele sancțiunilor financiare necesită o atenție sporită, capital suficient și sisteme robuste de guvernanță și de gestionare a riscurilor în bănci”, scrie Claudia Buch în raportul anual al BCE privind supravegherea bancară.

Reuters a relatat săptămâna trecută că unii bancheri centrali și supraveghetori se întreabă chiar dacă se mai pot baza pe Rezerva Federală a SUA (Fed) pentru a furniza finanțare în dolari într-o perioadă de tensiuni pe piață, având în vedere politicile lui Donald Trump privind comerțul și pe plan internațional.

Întrebată despre acest risc în cadrul unei audieri parlamentare de joi, Claudia Buch a declarat că supraveghetorii BCE continuă să colaboreze bine cu colegii lor din Fed, dar că sunt foarte atenți la nivelurile de lichiditate.

„Riscul de lichiditate și riscul valutar sunt elemente pe care le monitorizăm foarte atent ca parte a evaluării noastre prudențiale”, a spus ea.

Surse au declarat pentru Reuters că este foarte puțin probabil ca Fed să nu își respecte angajamentele de finanțare și că însăși banca centrală a SUA nu a dat niciun semnal în acest sens.

RISC DE ATACURI CIBERNETICE

În raportul său anual, BCE a explicat modul în care șocurile geopolitice ar putea afecta băncile, observând în special tensiunile legate de lichiditate și finanțare, inclusiv în valută.

Printre riscurile cu care s-ar putea confrunta băncile, BCE menționează atacurile cibernetice motivate politic și sechestrările de active.

Acest lucru ar putea duce la creșterea costurilor de împrumut, la utilizarea sporită a liniilor de credit și chiar la apeluri în marjă, o practică care obligă o bancă să depună mai multe garanții la o casă de compensare pentru a evita lichidarea pozițiilor sale și excluderea de pe piețele financiare.

Apelurile în marjă, care au reprezentat o amenințare constantă în timpul crizei financiare globale din 2008, au dispărut practic din discursul public de atunci, datorită în parte măsurilor de sprijinire a lichidității puse în aplicare de bănci centrale precum Fed și BCE.

„Riscurile geopolitice trebuie să fie luate în considerare în planificarea lichidităților și a capitalului”, insistă BCE în raportul său.

Claudia Buch a mai spus că băncile trebuie să se pregătească pentru amenințările la adresa securității cibernetice, deoarece incidența și gravitatea acestor atacuri au crescut.

Potrivit președintelui Consiliului de supraveghere al BCE, parlamentarii UE trebuie, de asemenea, să înregistreze progrese în aprobarea unui cadru de gestionare a crizelor și de asigurare a depozitelor pentru a gestiona mai bine falimentele bancare și a proteja deponenții.